Vertikálna analýza umožňuje manažérom získať informácie o majetkovej a finančnej štruktúre podniku a o štruktúre nákladov a výnosov, ktoré generuje výrobný či iný reprodukčný proces podniku.
Horizontálna analýza naznačuje trend vývoja položiek účtovných výkazov, ich zmeny v čase, čím prispieva k predikcii budúcnosti podniku ešte pred uskutočnením finančnej analýzy na základe zložitejších predikčných metód a modelov. Výhodou obidvoch typov analýzy je ich relatívne jednoduchá uskutočniteľnosť a dobrá vypovedacia schopnosť. Spolu s grafickým zobrazením poskytujú rýchle, prehľadné a užitočné informácie pre riadenie.
Na druhej strane si ale treba uvedomiť, že sú iba vstupom do hlbšej analýzy a komplexného hodnotenia finančnej situácie podniku. V tomto príspevku vysvetlíme na praktickom príklade s použitím reálnych účtovných dát podniku – obchodnej spoločnosti, metódu vertikálnej analýzy. V ďalšom príspevku budeme pokračovať jeho horizontálnou analýzou.
Stručná charakteristika podniku
Spoločnosť, ktorú pracovne pomenujeme ABC, s. r. o., má sídlo na východnom Slovensku a založil ju v r. 1998 jediný zakladateľ, ktorý je zároveň jej vrcholovým manažérom.
Podľa Obchodného registra SR tvoria jadro jej predmetu podnikania tieto činnosti:
- výroba obuvi, obuvníckych materiálov a polotovarov, výrobkov z plastov, kožených výrobkov, výrobkov z textilu a umelých materiálov,
- predaj obuvi, obuvníckych materiálov a polotovarov, výrobkov z plastov, kožených výrobkov, výrobkov z textilu a umelých materiálov,
- výroba a predaj obuvníckych strojov a zariadení,
- služby v oblasti vývoja a výroby obuvi,
- prenájom strojov a zariadení.
Tieto činnosti podstatným spôsobom ovplyvňujú jej náklady a výnosy, ale aj majetkovú štruktúru, ktorá odráža výrobný charakter podniku.
Údaje pre analýzu
Podkladom vertikálnej analýzy sú účtovné výkazy spoločnosti zostavené za riadne účtovné obdobie, kalendárne roky 2008 – 2012.
Účtovné údaje v upravenej forme uvádzajú tab. 1 až 3.
Tab. 1 Aktíva spoločnosti ABC, s. r. o.
| Ukazovatele (v €)
| 2008
| 2009
| 2010
| 2011
| 2012
|
| MAJETOK
| 8 595 975,6
| 7 170 009,6
| 9 043 584,0
| 10 207 143,6
| 10 189 316,4
|
| Neobežný majetok
| 830 034,0
| 886 575,6
| 3 514 161,6
| 5 189 514,0
| 4 070 712,0
|
| Dlhodobý nehmotný majetok
| 11 671,2
| 20 408,4
| 13 549,2
| 37 006,8
| 23 113,2
|
| Softvér
| 11 671,2
| 20 408,4
| 13 549,2
| 37 006,8
| 23 113,2
|
| Dlhodobý hmotný majetok
| 818 362,8
| 866 167,2
| 3 500 612,4
| 5 152 507,2
| 4 047 598,8
|
| Pozemky
| 31 268,4
| 31 273,2
| 31 273,2
| 31 273,2
| 31 273,2
|
| Stavby
| 167 217,6
| 156 144,0
| 145 072,8
| 134 000,4
| 122 923,2
|
| SHV a súbory HV
| 619 876,8
| 678 750,0
| 3 324 266,4
| 4 987 233,6
| 3 893 402,4
|
| Obežný majetok
| 7 736 904,0
| 6 263 037,6
| 5 520 753,6
| 5 007 342,0
| 6 109 940,4
|
| Zásoby
| 2 476 000,8
| 2 622 034,8
| 2 352 850,8
| 2 849 198,4
| 2 390 703,6
|
| Materiál
| 1 637 920,8
| 1 509 421,2
| 1 054 604,4
| 1 677 537,6
| 1 698 460,8
|
| Nedokončená výroba a polotovary vlastnej výroby
| 35 252,4
| 27 403,2
| 15 679,2
| 127 861,2
| 9 366,0
|
| Výrobky
| 608 842,8
| ... |
Súhlas s použitím cookies
Vlastné nastavenie cookies