Cash pooling – podstata a legislatívne hľadisko

Obsah:

1. Čo je cash pooling

2. Výhody cash poolingu pre spoločnosť

3. Nevýhody cash poolingu

4. Transferové ceny a dokumentácia

5. Holdingový alebo cash pooling z pohľadu účtovníctva

6. Daň z finančných transakcií a cash pooling

7. Príklady

Príklad č. 1: Jeden poskytovateľ pri cash poolingu

Príklad č. 2: Automatizovaný cash pooling

Príklad č. 3: Úhrada faktúr z cash poolingového účtu

Príklad č. 4: Automatizovaný cash pooling

Príklad č. 5: Automatizovaný cash pooling

Príklad č. 6: Úhrada výdavkov (nákladov) spoločnosti a daň z finančných transakcií

Príklad č. 7: Virtuálny cash pooling

Príklad č. 8: Cash pooling a účtovanie

8. Záver

1. Čo je cash pooling

Cash pooling je definovaný ako jeden z moderných nástrojov efektívneho riadenia finančných zdrojov v rámci jedného podniku alebo častejšie v rámci skupiny kapitálovo prepojených spoločností, ktorý je ponúkaný zo strany bankových inštitúcií. V rámci článku si v krátkosti priblížime podstatu cash poolingu z účtovného a daňového hľadiska a jeho výhody a nevýhody.

Všeobecné princípy, resp. východiská pre cash pooling nemá slovenská legislatíva špeciálne upravené pre vzťahy medzi spoločnosťami, ktoré tvoria holdingovú štruktúru. Úroky medzi spoločnosťami (vrátane úrokov z úverov poskytovaných od zahraničných subjektov alebo voči zahraničným subjektom) sú z daňového hľadiska odpočítateľnou položkou. V rámci zákona o dani z príjmov ide o princíp „ceny obvyklej na trhu“, ktorá musí byť vždy aplikovaná pri obchodných transakciách medzi vzájomne prepojenými subjektmi.

Úroky platené slovenským daňovým rezidentom zahraničnému subjektu (daňovému nerezidentovi) sú zdaňované zrážkovou daňou. Základná sadzba zrážkovej dane je 19 %, ak ide o zmluvný štát (zmluva o zamedzení dvojitého zdanenia), alebo vo výške 35 % sa uplatňuje voči nerezidentovi z nezmluvného štátu (štátov).

S účinnosťou od 1. 1. 2005 sa slovenská legislatíva čiastočne harmonizovala so smernicou EÚ o spoločnom systéme zdaňovania pri výplate úrokov a licenčných poplatkoch medzi združenými spoločnosťami rôznych členských štátov (č. 2003/49/ES z 3. 6. 2003). Implementácia sa uskutočnila až od 1. 5. 2006. Pri účtovaní prevodov medzi spoločnosťami a účtovaní výsledkov cash poolingu musí dochádzať k súladu s platnými účtovnými pravidlami (zákon o účtovníctve). Úroky nie sú predmetom dane z pridanej hodnoty.

Cash pooling je súčasťou cash manažmentu, ktorý zahŕňa nástroje, ktoré umožňujú spoločnosti efektívne riadiť likviditu, cash flow a optimalizovať ich nároky na prevádzkové financovanie. Ide o nástroje, ktoré umožňujú spoločnosti uhrádzať svoje záväzky načas, eliminovať súbeh pôžičiek a finančného majetku a všetky zostatky finančného majetku boli úročené, dochádzalo k minimalizácii nákladov na krátkodobé financovanie a maximalizovanie výnosov z finančného majetku.

Práve medzi hlavné nástroje cash manažmentu patrí:

• splácanie úverov,
• platby dodávateľských faktúr,
• platby prijímané od obchodných partnerov,
• zakladanie depozít.

Rastúca konkurencia medzi bankovými inštitúciami spôsobuje práve vytváranie tlaku na nové bankové produkty v nadväznosti na technologický pokrok, využitie možnosti cash manažmentu a jeho zložky cash poolingu v medzinárodnom bankovníctve.

V rámci základného cash manažmentu sú ponúkané produkty:

• cash collection (zber a spracovanie hotovosti),
• cash pooling (reálny a fiktívny),
• produkty platobného styku (tuzemský, zahraničný a SEPA platby).

Vzhľadom na to, že ide o moderný nástroj efektívneho riadenia finančných zdrojov v rámci jedného podniku alebo častejšie v rámci skupiny, využíva sa prevažne väčšími spoločnosťami alebo holdingovými korporáciami vlastniacimi niekoľko bankových účtov s rôznymi debetnými a kreditnými zostatkami s cieľom vyrovnania rozdielov medzi týmito účtami a zhodnotenia zdieľaných prostriedkov.