Efektívne rozhodovanie pri obnovení činnosti podniku a cash flow

Obsah:

1. Úvod

2. Finančné riadenie a rozhodovanie

3. Význam súvahy v spojitosti s cash flow

4. Cash flow a metódy

4.1. Priama metóda

4.2. Nepriama metóda

5. Záver

1. Úvod

Pojem označujúci cash flow znamená v preklade peňažný tok, ktorý je v prípade finančného rozhodovania jeho neoddeliteľnou súčasťou v otázkach platobnej neschopnosti, likvidity a pri ďalších investičných rozhodnutiach. Na základe metód, ktoré sa používajú v súvislosti s peňažnými tokmi, si vieme vypočítať finančnú situáciu v podniku. V prípade kladných peňažných tokov vieme nájsť vhodné investičné príležitosti na zhodnotenie podnikových peňažných prostriedkov. V opačnom prípade, pri záporných peňažných tokoch musia podniky obstarať chýbajúce finančné prostriedky z toho najvýhodnejšieho zdroja, resp. opatrení, ktoré si môžu dovoliť v súvislosti so šírením infekčnej choroby COVID-19, aby zlepšili svoju ekonomickú situáciu a udržali sa na súčasnom trhu.

Ak sa pozrieme do histórie vývoja výkazu peňažných tokov (cash flow), vrátime sa do roku 1863. V tom čase podnik zaoberajúci sa tavením železnej rudy sa spamätával z obchodného kolapsu. Nemal dostatok finančných prostriedkov na nákup vysokých pecí a na ďalšiu potrebnú techniku aj napriek tomu, že výsledkom hospodárenia bol zisk.

Z tohto dôvodu manažéri prvýkrát vyhotovili nový finančný výkaz, ktorý nazvali „bilančný zrovnávací list“. Vypracovanie tohto zrovnávacieho listu, resp. „súvahy“ poukázalo na to, že táto spoločnosť má veľa zásob, v ktorých sú alokované jej finančné prostriedky. Tento finančný výkaz sa stal prvým výkazom vo vývoji cash flow a do konečnej podoby sa postupne upravoval.

Ďalším prelomovým obdobím bol rok 1971. V tomto období boli v Amerike definované účtovné štandardy (FASB) všeobecne uznávaných účtovných zásad. Definícia finančných prostriedkov nebola presne stanovená a čistý pracovný kapitál sa zamieňal s hotovosťou a rozdiel medzi prítomnými aktívami a pasívami len naznačoval. Práve tieto účtovné štandardy boli základom na pozdvihnutie užitočnosti cash flow výkazov.

V roku 1987 boli prijaté normy SFAS (USA), ktoré prikazovali podnikom zostavovať výkaz cash flow. V súčasnosti je na Slovensku zostavenie výkazu cash flow povinné pre spoločnosti podliehajúce účtovnému auditu a tento výkaz tvorí prílohu účtovnej uzávierky. 

2. Finančné riadenie a rozhodovanie

Neoddeliteľnou súčasťou finančného riadenia je správne investovanie prostriedkov s cieľom dosiahnutia lepšej ekonomickej situácie podniku. Čo zahŕňa finančné riadenie? Pod pojmom finančného riadenia rozumieme efektívne finančné plánovanie, kontrolu a rozhodovanie, ktorých cieľom je finančná stabilita firmy. Finančná stabilita má udržať zdravý vzťah medzi zložkami majetku podniku a finančnými zdrojmi jeho krytia. Pre efektívne plánovanie spoločnosti je znalosť CASH FLOW nevyhnutnosťou.

Kvalita rozhodovacieho procesu závisí od celkovej kvality riadenia a na základe tejto skutočnosti si podniky budú musieť do rozhodovacieho procesu zatriediť viacero faktorov pri postupnom procese inovácií, resp. zrýchlení procesu v dôsledku pozastavenia svojej činnosti v súvislosti s opatreniami so šíriacou sa infekčnou chorobou Covid-19. Do úvahy môže prísť aj zmena spojená so štruktúrou výroby alebo dopyt v súvislosti s vedecko-technickým postupom, ktoré robia rozhodovanie ešte dôležitejším. Od podnikov sa bude vyžadovať ...