Uvádzame prehľad zásadných zmien, ktoré priniesol zákon č. 334/2011 Z. z. s účinnosťou od 1. apríla 2012:

1. Zmenia sa názvy dôchodkových fondov, ktoré spravuje dôchodková správcovská spoločnosť (ďalej len „DSS“):

– Konzervatívny dôchodkový fond sa bude nazývať dlhopisový dôchodkový fond – bude to jediný dôchodkový fond, ktorý zostáva aj po zmene zákona garantovaný. V tomto dôchodkovom fonde sa zachováva garancia DSS. Vývoj hodnoty dôchodkovej jednotky sa bude podľa zákona o SDS hodnotiť v sledovanom období 5 po sebe nasledujúcich kalendárnych rokov (pred 1. aprílom 2012 bolo sledované obdobie 6 mesiacov). Z hľadiska zloženia majetku budú v dôchodkovom fonde dlhopisové a peňažné investície.

– Vyvážený dôchodkový fond sa bude nazývať zmiešaný dôchodkový fond – z hľadiska zloženia majetku je vhodný pre tých, ktorí dlhodobo sporia, ale neakceptujú veľké riziko spojené s investovaním v akciovom alebo v indexovom dôchodkovom fonde.

– Rastový dôchodkový fond sa bude nazývať akciový dôchodkový fond – tento dôchodkový fond bude môcť podľa zákona o SDS investovať najviac 80 % majetku do peňažných a dlhopisových investícií a minimálne 20 % musia tvoriť akciové alebo komoditné investície. Táto zákonná požiadavka definuje profil akciového dôchodkového fondu relatívne rizikovo. Je preto vhodný len pre investorov, ktorí sú pripravení na to, že hodnota dôchodkových jednotiek v tomto dôchodkovom fonde môže prudko rásť a takisto aj prudko klesať.

2. Vytvorí sa nový – indexový dôchodkový fond, ktorý podľa zákona o SDS bude pasívne kopírovať vývoj vybraných akciových indexov. Z toho vyplýva, že majetok v indexovom dôchodkovom fonde bude trvale a povinne investovaný výlučne v akciových investíciách. Hodnota fondu bude v plnej miere závislá od vývoja zvolených akciových trhov. Indexový dôchodkový fond bude mať potenciál dosiahnuť vyššie výnosy, ale rovnako bude mať aj pomerne vysoké riziko možnej straty. Je vhodný len pre skúsených investorov, ktorí akceptujú, že hodnota dôchodkových jednotiek v tomto dôchodkovom fonde môže často nielen rásť, ale aj dramaticky klesať.

3. V akciovom (predtým rastovom) dôchodkovom fonde a v zmiešanom (predtým vyváženom) dôchodkovom fonde sa ruší garancia podľa pravidiel uvedených v zákone o SDS v znení účinnom pred 1. aprílom 2012. Sporiteľ, ktorý bude chcieť, aby jeho úspory ostali garantované aj od 1. apríla 2012, môže prestúpiť do garantovaného konzervatívneho dôchodkového fondu (ako sme už spomenuli, od 1. apríla 2012 bude premenovaný na dlhopisový dôchodkový fond).

4. Od 1. apríla 2012 môžu sporitelia sporiť v dvoch dôchodkových fondoch súčasne, za podmienky, že jeden z nich bude dlhopisový (predtým konzervatívny) dôchodkový fond, ktorý bude jediný garantovaný a úspory v ňom budú investované konzervatívne, ale bezpečne.

5. Zákon o SDS zavádza nové pravidlá pre povinný presun majetku sporiteľov do dlhopisového dôchodkového fondu. Od 50. roku veku sporiteľa bude povinný prevod časti jeho majetku do dlhopisového (predtým konzervatívneho) dôchodkového fondu, a to postupne každoročne 10 % čistej hodnoty jeho majetku. Pokiaľ presun majetku nevykoná sporiteľ, je povinná ho vykonať DSS. Takto sa bude postupovať každý rok až do dovŕšenia 59 rokov veku sporiteľa, kedy bude mať 100 % čistej hodnoty jeho majetku v dlhopisovom dôchodkovom fonde. Príspevky na sds postúpené Sociálnou poisťovňou po dovŕšení 50 rokov veku je DSS povinná pripisovať len do dlhopisového dôchodkového fondu.

6. Niektoré náklady dôchodkového fondu uvedené zákone o SDS nebude znášať DSS, ale sa budú uhrádzať z majetku v dôchodkovom fonde.

7. Budú platiť nové pravidlá pre výpočet a odvádzanie odplát pre DSS. Odplata za správu dôchodkového fondu nesmie presiahnuť v dlhopisovom dôchodkovom fonde, v zmiešanom dôchodkovom fonde a v akciovom dôchodkovom fonde 0,3 % priemernej ročnej predbežnej čistej hodnoty majetku v príslušnom dôchodkovom fonde. Z uvedeného vyplýva, že v prípade týchto dôchodkových fondov sa maximálna percentuálna výmera tejto odplaty v ročnom vyjadrení nezmenila. V indexovom dôchodkovom fonde nesmie odplata za správu presiahnuť 0,2 % priemernej ročnej predbežnej čistej hodnoty majetku v tomto dôchodkovom fonde.

Odplata za vedenie ODÚ nesmie presiahnuť 1 % zo sumy pripísaného príspevku na sds (predtým bola výška tejto odplaty stanovená v zákone o SDS jednotne ako 1 % zo sumy pripísaného príspevku).

DSS nebude mať odplatu za zhodnotenie majetku v indexovom dôchodkovom fonde.

8. Sociálna poisťovňa bude mať na postúpenie príspevkov na starobné dôchodkové sporenie až 60 dní (pred 1. aprílom 2012 to bolo 45 dní).

9. DSS je povinná do 30. septembra 2012 zosúladiť štatúty dôchodkových fondov so zákonom o SDS v znení účinnom od 1. apríla 2012. Iné povinnosti, ako zloženie majetku v dôchodkových fondoch, je DSS povinná dodržiavať podľa zákona o SDS účinného od 1. apríla 2012 bez ohľadu na znenie štatútov dôchodkových fondov.

Autor: JUDr. Igor Hvojník

Našli ste v tomto článku všetky informácie? Radi uvítame Vaše námety a pripomienky.